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Die Portfoliostrategie von Betterment verstehen

INHALTSVERZEICHNIS

Börsengehandelte Fonds

  • Was sind ETFs?
  • Was ist eine Kostenquote?
  • ETFs vs Investmentfonds

Das Betterment-Portfolio

  • Welche Fonds befinden sich in meinem Portfolio?
  • Warum hat Betterment dieses Portfolio ausgewählt?
  • Kann ich in eine einzelne Aktie oder einen Fonds investieren (dh., S&P 500 Index oder Apfel)?
  • Was sind die aktuellen Überschneidungen der gleichen Aktien, die in verschiedenen ETFs gehalten werden?
  • Wenn ich in Kalifornien oder New York lebe, kann ich staatsspezifische Kommunalanleihen in meinem steuerpflichtigen Anlageportfolio haben?

Funktionsweise

  • Wie wird mein Portfolio zugewiesen?
  • Wie und wann wird mein Portfolio neu gewichtet?
    • Messung und Definition von „Drift“
    • Rebalancing-Methoden
  • Wird mein Portfolio den Markt schlagen?
  • Können meine Anlagen an Wert verlieren?

Was sind ETFs?

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Wertpapier, das normalerweise einen Index, eine Ware oder einen Korb von Vermögenswerten nachbildet – ähnlich wie ein Indexfonds —, aber wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Die meisten ETFs verfolgen ziemlich eng mit den Indizes, denen sie folgen, wie dem S&P 500 oder dem Dow Jones Industrial Average. ETFs werden im Laufe des Tages wie Aktien gekauft und verkauft und unterliegen daher ständig wechselnden Preisen. Betterment verwendet ETFs sowohl in unseren Aktien- als auch in unseren Anleihenportfolios aufgrund der Liquidität, Diversifizierung und niedrigen Verwaltungsgebühren. Weitere Informationen zu den ETFs, in die Sie durch Betterment investiert sind, finden Sie auf unserer Portfolio-Seite.

Was ist eine Kostenquote?

Kostenquoten sind Gebühren, die Exchange Traded Funds (ETFs), Investmentfonds, geschlossene Fonds und Geldmarktfonds ihren Aktionären in Rechnung stellen. Diese Gebühr wird als „Verhältnis“ bezeichnet, da sie als Prozentsatz des Vermögens pro Jahr angegeben wird, z. B. 0,85%. Die Kostenquote umfasst die Verwaltungs-, Betriebs- und Rechtskosten für die Verwaltung des Fonds und manchmal sogar die Marketingkosten (12b-1-Gebühren) für den Vertrieb des Fonds.

Die Kostenquote ist wichtig zu berücksichtigen, wenn Sie in einen Fonds investieren. Auch wenn Sie nie einen Abzug dieser Gebühr von Ihrem Konto sehen, zahlen Sie es immer noch. Es ist in den Preis des Fonds integriert, fällt also täglich an und ist proportional zu Ihrer Investition in den Fonds. Daher wirkt sich dieser Aufwand direkt auf Ihre Rendite im Fonds aus – und letztendlich auf Ihr Vermögen.

Aus diesem Grund ist es wichtig, die Kostenquoten von Fonds verschiedener Anbieter innerhalb einer Anlageklasse zu vergleichen. Darüber hinaus sind einige Anlageklassen von Natur aus teurer als andere. Zum Beispiel haben US-Aktienfonds im Allgemeinen eine niedrigere Kostenquote als internationale Aktienfonds, deren Vermögenswerte teurer zu erhalten sind. Die Strategie des Fonds wird auch seine Kostenquote beeinflussen. Beispielsweise weisen passiv verwaltete Indexfonds niedrigere Kostenquoten auf als aktiv verwaltete Fonds, obwohl sie in der Regel eine bessere Netto-Gebührenperformance aufweisen.

ETFs vs Investmentfonds

Performance

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Wertpapier, das im Allgemeinen einen breiten Aktien- oder Rentenindex oder einen Korb von Vermögenswerten abbildet – genau wie ein Investmentfonds —, aber wie eine Aktie an einer börsennotierten Börse gehandelt wird. Index-ETFs verfolgen ihre Benchmarks wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average genau.

Im Gegensatz dazu werden die meisten Investmentfonds aktiv verwaltet und versuchen, ihre Benchmarks zu übertreffen. Die Wertentwicklung des Fonds kann stark davon abhängen, ob der Portfoliomanager die Entscheidung trifft, in eine Aktie gegenüber einer anderen Aktie zu investieren, und kann von Jahr zu Jahr variieren.

Handelskosten

ETFs werden wie Aktien im Laufe des Tages gekauft und verkauft und werden stark zwischen vielen verschiedenen Parteien gehandelt. Diese Liquidität reduziert die Transaktionskosten und erleichtert den Handel für On-Demand-Aktivitäten wie die Erstellung oder Neuausrichtung eines Portfolios.Im Gegensatz dazu werden Investmentfonds nur einmal am Tag gehandelt, und der Fondsverwalter ist die einzige Gegenpartei für Käufer und Verkäufer. Investmentfonds haben auch interne Handelsgebühren, die nicht zusätzlich zu der angegebenen Gebühr offengelegt werden, die schätzungsweise zwischen 0,11% des Vermögens und 2% liegt, mit einem Durchschnitt von 1,44%. Während also die nicht genannten Handelsgebühren vieler passiver Indexfonds wahrscheinlich recht niedrig sind, sind sie nicht Null, was bei einem reinen Kostenvergleich zu berücksichtigen ist.

Expense Ratio

Typischerweise haben ETFs niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds, trotz ihrer typischerweise besseren Net-of-Fee-Performance. Dies ist einer der Hauptgründe — zusammen mit einer besseren Steuereffizienz und keinen Mindestguthaben —, dass Betterment Exchange Traded Funds in unserem Portfolio verwendet.

ETF-Manager verdienen Geld, indem sie die jährlichen Ausgaben von den Dividenden abziehen, die sie im Laufe des Jahres auszahlen, und sie sagen Ihnen im Voraus, wie viel das sein wird. Es gibt keine Kosten für den Kauf oder Verkauf von ETFs und keine versteckten Kosten. Wenn Sie über einen Broker handeln, berechnet Ihnen der Broker normalerweise eine Provision für die Ausführung der Transaktion. Hier bei Betterment berechnen wir Ihnen keine Gebühren außerhalb unserer pauschalen Beratungsgebühr, wenn wir ETFs in Ihrem Namen kaufen und verkaufen.

Auf der anderen Seite haben offene Investmentfonds Kauf- und Rücknahmegebühren. Diese Gebühren liegen zwischen 0,25% und 2% und werden vom Fonds für den Kauf oder Verkauf von Anteilen innerhalb eines bestimmten (in der Regel kurzen) Zeitraums erhoben. Kauf- und Rücknahmegebühren unterscheiden sich von einer Provision, da das Geld zurück in den Fonds und nicht an einen Broker geht. Diese Gebühren sollen kurzfristiges Market-Timing verhindern.Einige Investmentfonds haben verschiedene Anteilsklassen, jede mit ihrer eigenen Kostenquote und Mindestinvestition.

Steuern

Es ist einfach, hier schnell tief in das Unkraut zu geraten, aber streng genommen ist selbst ein „steuereffizienter“ Investmentfonds nicht unbedingt so steuereffizient wie ein ETF.Wenn Sie einen Anteil an einem ETF besitzen, halten Sie ein einzelnes Wertpapier direkt für Steuerzwecke und haben die Kontrolle über Ereignisse, die steuerliche Konsequenzen auslösen. Ein Beispiel für ein Steuerereignis wäre der Verkauf der Aktie.Wenn Sie jedoch einen Anteil an einem Investmentfonds besitzen, können eine Reihe von Umständen, über die Sie keine Kontrolle haben, steuerpflichtige Ereignisse für Sie auslösen. Der Fondsmanager kann sich dafür entscheiden, einige zugrunde liegende Wertpapiere zu verkaufen, um den Index neu auszugleichen oder anderweitig anzupassen, oder andere Anleger als Sie können sich zurückziehen und den Manager zwingen, auf eine Weise zu verkaufen, die steuerliche Konsequenzen für Sie haben kann, obwohl Sie nichts verkauft haben. Ein Manager eines „steuereffizienten“ Fonds versucht vermutlich, solche Ergebnisse zu minimieren, ist jedoch möglicherweise nicht immer unter seiner Kontrolle.

Welche Fonds befinden sich in meinem Portfolio?

Das Betterment-Portfolio besteht aus einer Kombination von global diversifizierten Aktien- und Anleihen-ETFs, die darauf abzielen, den breiten US-Aktienmarkt sowie internationale Industrie- und Schwellenländer effizient zu erfassen. Wir haben diese ETFs aufgrund ihrer Liquidität, Diversifikation und niedrigen Verwaltungsgebühren ausgewählt.

Ihr Geld wird durch Bruchteile von Aktien in Tausende von Unternehmen investiert. Wie viel Ihres Portfolios genau aus welchen Aktien und Anleihen besteht, hängt von der genauen Zielallokation Ihres Portfolios ab, sodass einige Fonds in unserer Portfoliostrategie nur in bestimmten Aktien-zu-Anleihen-Allokationen erscheinen. Wenn Ihr Portfolio beispielsweise auf 100% Anleihen eingestellt ist, werden keine Aktien-ETFs angezeigt, die im Betterment-Portfolio enthalten sind.

Sehen Sie sich jeden Fonds im Betterment-Portfolio an oder melden Sie sich an, um eines Ihrer Ziele zu überprüfen, das den Allokationsempfehlungen von Betterment folgt.

Während Sie angemeldet sind, wählen Sie ein bestimmtes Anlageziel aus und gehen Sie dann zur Registerkarte Portfolioanalyse, um Ihre spezifischen Anlageklassen und die zugrunde liegenden ETFs für dieses Ziel anzuzeigen.

Warum hat sich Betterment für dieses Portfolio entschieden?

Das Betterment-Portfolio wird professionell in einem zweiteiligen Prozess aufgebaut: Asset Allocation und Fondsauswahl. Zusammen bestimmen sie die ETFs, aus denen Ihr Portfolio besteht.

Betterment baut global diversifizierte, strategische Asset Allocation-Portfolios auf, die den Zielen und dem Zeithorizont eines Anlegers entsprechen. Jedes Portfolio wird als Ergebnis eines systematischen Portfoliooptimierungsprozesses ausgewählt, der gleichzeitig die Prognosen für die langfristig erwarteten Renditen für jede Anlageklasse gegen das historische und zukunftsgerichtete Abwärtsverhalten für das gesamte Portfolio abwägt.Bei der Prognose der erwarteten Renditen verwenden wir das Black-Litterman Global Portfolio Optimization Model, um die Markterwartungen, die aus der historischen Performance und dem aktuellen Preisniveau gewonnen wurden, angemessen mit den Ansichten von Betterment über das langfristige Verhalten und die Korrelationen der Anlageklasse zu verbinden. Das Ergebnis ist ein Portfolio, das eine optimale Mischung aus Anlageklassenengagements in verschiedenen Wirtschaftsregionen, Anlagestilen und Wertpapierarten bietet, um die bestmöglichen risikoadjustierten Renditen für jedes Risikoniveau zu erzielen.Die langfristige Wertentwicklung eines Portfolios kann durch Änderungen der Zinssätze und der Inflation negativ beeinflusst werden. Unser vollständig diversifiziertes globales Portfolio trägt dazu bei, die Auswirkungen dieser Faktoren auszugleichen, da sie in verschiedenen Regionen der Welt zu unterschiedlichen Zeiten und mit unterschiedlichem Schweregrad auftreten. Unser Portfolio vermeidet auch einen häufigen Verhaltensfehler von Anlegern, der als Home-Bias bezeichnet wird, oder die Tendenz, Unternehmen aus dem Land zu besitzen, in dem Sie leben.

Um die Effizienz des Betterment-Portfolios im Vergleich zu weniger robusten Alternativen zu sehen, lesen Sie mehr über unsere Portfoliooptimierung. Erfahren Sie mehr über unsere historischen Renditen.

Kann ich in eine einzelne Aktie oder einen Fonds investieren (dh., S&P 500 Index oder Apfel)?

Nein, Sie können bei Betterment nicht in einzelne Aktien oder Fonds investieren. Unser Ziel ist es, in ein global diversifiziertes Portfolio (das über 5.000 Unternehmen umfasst) zu investieren, das aus kostengünstigen und liquiden ETFs besteht. Das Portfolio wurde ausgewählt, um optimale Renditen auf jeder Risikoebene zu erzielen, und wird neu ausbalanciert, wenn der Markt schwankt und Sie sich dem Enddatum Ihres Ziels nähern, wenn Sie einen festgelegten Zeithorizont haben.

Wir glauben an passives Investieren. Die Mehrzahl der Nachweise zeigt, dass aktives Management, sei es durch Einzelanleger oder Fondsmanager, den Nettogebührenrenditen mehr schaden als nützen kann. Aus diesem Grund investieren wir in kostengünstige, passive Anlagen und streben danach, der Marktperformance zu entsprechen.

Wir bieten einige Alternativen zum Betterment-Portfolio an, einschließlich Strategien für diejenigen, die an sozial verantwortlichen Anlagen interessiert sind, auf Einkommensgenerierung abzielen und quantitatives Faktorinvestment betreiben. Jedes Portfolio ist auf der individuellen Zielebene verfügbar und passt die empfohlene Allokation oder das Zieleinkommen an Ihre Präferenzen und Ihren Zeithorizont an. Sie können mehrere Portfoliostrategien in Ihrem Betterment-Konto haben, die auf Ihre unterschiedlichen finanziellen Ziele zugeschnitten sind.Für unsere fortgeschrittenen Anleger bieten wir flexible Portfolios an, mit denen Sie das Gewicht jeder Anlageklasse innerhalb des Betterment-Portfolios anpassen können.

Was sind die aktuellen Überschneidungen der gleichen Aktien, die in verschiedenen ETFs gehalten werden?

Im Allgemeinen sind die einzigen Aktien, die sich überschneiden, Value-Aktien und Small-Cap-Aktien.

Wir haben evidenzbasierte Optimierungen eingesetzt, die ein empfohlenes Portfolio in Richtung Value-Aktien und Anlagen mit einer kleineren Marktkapitalisierung neigen. Um diese Neigung zu erreichen, verwenden wir eine ganze US-. aktienmarkt-ETF für unsere Kernholding und dann in drei zusätzliche wertbasierte ETFs für Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Value-Aktien investieren.

Aktien, die in diese drei ETFs fallen, werden doppelte Exposures haben, was genau das ist, was wir wollen – in ihnen im Vergleich zum breiten Markt übergewichtet zu sein.

Hier finden Sie die vollständige Liste der ETFs im Betterment-Portfolio.

Wenn ich in Kalifornien oder New York lebe, kann ich staatsspezifische Kommunalanleihen in meinem steuerpflichtigen Anlageportfolio haben?

Das Standard-Betterment-Portfolio für steuerpflichtige Konten verwendet einen ETF für nationale Kommunalanleihen, um ein Engagement in nationalen Kommunalanleihen zu ermöglichen. Für Kunden mit einem Mindestguthaben von (oder der Absicht zu finanzieren) mindestens 100.000 US-Dollar bietet Betterment anstelle des National Municipal Bond ETF staatsspezifische Kommunalanleihen-ETFs für Einwohner Kaliforniens und New Yorks an. Diese ETFs bieten ein Engagement in California Municipal Bonds und New York Municipal Bonds.

Staatsspezifische Kommunalanleihen sind in der Regel für Personen mit hohem Einkommen von Vorteil Steuerklassen. Weitere Informationen darüber, wann es sinnvoll sein könnte, in lokale Kommunalanleihen zu investieren, finden Sie im folgenden Artikel: Muni Bond Exposure: Wann ist es sinnvoll, lokal zu investieren?

Um nationale Kommunalanleihen-ETFs in Ihrem Portfolio auf staatsspezifische Anleihen-ETFs umzustellen, kontaktieren Sie uns bitte unter [email protected] . Wir empfehlen im Allgemeinen, diesen Wechsel vorzunehmen, bevor Sie Ihr Konto aufladen, aber wenn Ihr Konto finanziert ist, werden wir Sie im Laufe der Zeit so aus dem National Municipal Bond ETF verkaufen, dass versucht wird, die Erzielung steuerpflichtiger Gewinne für Sie zu minimieren.

Wie wird mein Portfolio verteilt?

Wenn Sie bei Betterment Geld einzahlen, wird jeder Dollar nahtlos in bis zu 14 verschiedene Anlageklassen investiert, abhängig von Ihrer ausgewählten Asset Allocation.

Sie entscheiden über Ihre ideale Allokation von Aktien gegenüber Anleihen, die von der Höhe des Risikos abhängt, das Sie eingehen möchten, und davon, wie viel Zeit Sie investieren möchten. Wir geben Empfehlungen basierend auf Ihren Zielen und Ihrem Zeitrahmen und gleichen Ihr Portfolio im Laufe der Zeit automatisch aus, um Sie auf dem richtigen Weg zu halten, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Je genauer Sie bei der Einrichtung Ihres Kontos Informationen zu Ihren Zielen eingeben, desto besser kann unsere Beratung für Sie optimiert werden.

Lesen Sie mehr über unsere Anlagestrategie.

Sie können auch die vollständige Aufschlüsselung der ETFs bei jeder Allokation sehen, oder wenn Sie bereits ein Konto haben, können Sie sich anmelden und Ihre Portfolioaufschlüsselung anzeigen.

Wie und wann wird mein Portfolio neu gewichtet?

Warum ein Rebalancing notwendig ist

Im Laufe der Zeit bewegt sich der Wert einzelner ETFs in einem diversifizierten Portfolio nach oben und unten und driftet von ihren Zielgewichten ab. Zum Beispiel steigen Aktien langfristig im Allgemeinen schneller als Anleihen. Der Aktienanteil Ihres Portfolios kann im Vergleich zum Anleihenanteil schneller an Wert gewinnen – wenn Sie nicht neu ausbalancieren.

Die Differenz zwischen den Zielgewichten für Ihr Portfolio und den tatsächlichen Gewichten in Ihrem aktuellen Portfolio wird als Drift bezeichnet.

Rebalancing korrigiert die Drift und bringt Ihr Portfolio wieder auf die Zielallokation.

Portfolio-Drift messen

Wir definieren Portfolio-Drift als die absolute Gesamtabweichung jeder Anlageklasse von ihrem Ziel, geteilt durch zwei. Hier ist ein vereinfachtes Beispiel mit nur vier Assets:

Tabelle mit Abweichungen für Drift

Eine hohe Drift verringert die Effizienz Ihres Portfolios und kann Sie einem höheren (oder geringeren) Risiko aussetzen, als Sie es bei der Festlegung der Zielallokation beabsichtigt haben.

Maßnahmen zu ergreifen, um diese Abweichung zu reduzieren, wird Rebalancing genannt, was Betterment auf verschiedene Arten — je nach den Umständen — und immer mit Blick auf die Steuereffizienz automatisch für Sie vornimmt. Unsere Methoden für das Rebalancing sind:

  • Cashflow Rebalancing: empfohlen, wenn die Abweichung 2% erreicht
  • Rebalancing beim Verkauf / Kauf: wird automatisch ausgelöst, wenn die Abweichung 3% erreicht*
  • Rebalancing bei Allokationsänderung: Korrigiert die Abweichung, wenn Sie Ihre Zielallokation manuell ändern

*Beachten Sie, dass die von unserer Betterment For Advisors-Plattform verwendeten Fondsberaterportfolios einen alternativen Schwellenwert für das Rebalancing beim Verkauf / Kauf von 5% aufweisen und die Abweichung auf der Grundlage der Abweichung auf Fondsebene und nicht der Abweichung der Anlageklasse berechnet wird.

Wir werden im Folgenden auf jede dieser Rebalancing-Methoden eingehen.

Rebalancing—Methoden

Cashflow Rebalancing

Diese Methode beinhaltet entweder den Kauf oder Verkauf — aber nicht beides gleichzeitig – und ist vorzuziehen, wenn Cashflows in oder aus dem Portfolio ohnehin stattfinden. Jeder Cashflow (z. B. Einzahlung, Dividenden-Reinvestition oder Auszahlung) wird zur Neuausrichtung Ihres Portfolios verwendet. Fractional Shares ermöglichen es uns, diese Cashflows präzise dem Penny zuzuordnen.

Zuflüsse: Sie werden bei jeder Einzahlung neu ausgeglichen, auch wenn Sie automatisch einzahlen oder Dividenden auf Ihrem Konto erhalten. Wir nutzen den Zufluss, um die Anlageklassen zu kaufen, in denen Sie derzeit untergewichtet sind, und reduzieren so Ihre Drift. Das Ergebnis ist, dass die Notwendigkeit zu verkaufen, um das Gleichgewicht wiederherzustellen, reduziert wird. Bei ausreichenden Zuflüssen entfällt die Notwendigkeit des Verkaufs vollständig. Kein Verkauf bedeutet keine Kapitalgewinne, was bedeutet, dass keine Steuern geschuldet werden.

Diese Methode ist so wünschenswert, dass wir sie direkt in Ihre Portfolio-Registerkarte integriert haben. Wenn Ihr Drift 2% oder mehr erreicht, berechnen wir die erforderliche Einzahlung, um Ihren Drift zu reduzieren, und erleichtern Ihnen die Einzahlung.

Abflüsse: Abflüsse (z. b. Auszahlungen) werden ebenfalls zur Neugewichtung verwendet, indem zuerst übergewichtete Anlageklassen verkauft werden. Sobald wir alle Anlageklassen verkauft haben, in denen Sie übergewichtet sind, verkaufen wir alle Anlageklassen gleichermaßen, um Sie im Gleichgewicht zu halten. Wir verwenden einen ausgeklügelten Lot-Auswahlalgorithmus namens TaxMin innerhalb von Anlageklassen, um die steuerlichen Auswirkungen auf steuerpflichtige Konten so weit wie möglich zu minimieren.

Sell/Buy Rebalancing

Wenn keine Cashflows vorhanden sind oder diese nicht ausreichen, um die Drift Ihres Portfolios innerhalb einer bestimmten Toleranz zu halten, gleichen wir das Gleichgewicht durch Verkauf und Kauf aus. Wir verkaufen gerade genug von den übergewichteten Anlageklassen und verwenden den Erlös, um in die untergewichteten Anlageklassen einzukaufen, um die Vermögenswerte im Portfolio neu zu mischen und die Drift zu reduzieren.

Sell/Buy Rebalancing wird automatisch ausgelöst, wenn die Portfolio-Drift 3% erreicht. Unsere Algorithmen überprüfen Ihre Drift ungefähr einmal pro Tag und balancieren sie bei Bedarf neu aus.

Es ist möglich, dass Ihr Drift über 3% bleibt, wenn Sie keine langfristigen Lose zu verkaufen haben (normalerweise, weil das Konto weniger als ein Jahr alt ist) und es keine Cashflows gibt.Das liegt daran, dass TaxMin bei jedem Verkauf die Lots mit den niedrigsten Steuerauswirkungen auswählt, aber vor dem Verkauf von Lots stoppt, die kurzfristige Kapitalgewinne erzielen würden, die höher besteuert werden als langfristige Kapitalgewinne. Auf diese Weise können wir ein höheres Ergebnis nach Steuern erzielen, indem wir einfach darauf warten, dass diese Lose langfristig werden, bevor wir sie neu ausbalancieren, falls dies zu diesem Zeitpunkt noch erforderlich ist.

Wenn Sie das automatische Sell/Buy Rebalancing deaktivieren möchten, damit wir Ihr Portfolio nur als Reaktion auf Cashflows (z. b. Einzahlungen, Auszahlungen oder Dividenden-Reinvestitionen) und nicht durch Umbesetzung von bereits im Portfolio befindlichen Vermögenswerten, mailen Sie uns bitte.

Allokationsänderung Rebalancing

Durch manuelles Anpassen der Zielallokation wird ebenfalls ein Rebalance ausgelöst. Dies verkauft Wertpapiere und könnte möglicherweise Kapitalgewinne erzielen. Wenn Sie Ihre Allokation sogar um 1% ändern, werden Sie unabhängig von steuerlichen Konsequenzen vollständig an Ihre neue gewünschte Zielallokation angepasst. Wie bei allen Verkaufsgeschäften werden wir TaxMin verwenden, um die steuerlichen Auswirkungen so weit wie möglich zu reduzieren, und Sie werden eine Vorschau der steuerlichen Auswirkungen sehen, bevor Sie die Änderung abschließen.

Wird mein Portfolio den Markt schlagen?

Anleger in jedem Land sind geneigt, ihren lokalen Aktienmarkt als Benchmark zu folgen. Die Briten folgen dem FTSE, die Deutschen beobachten den DAX und die Japaner achten auf den Nikkei. Amerikanische Investoren werden angezogen, den S&P 500 als Benchmark zu verwenden, da er bekannt ist und der am häufigsten gemeldete Index in den US-Nachrichten ist. Was Amerikaner weniger wahrscheinlich hören, ist, dass der S&P 500 nur einen Teil (etwa 80%) des US-Aktienmarktes und 36% des gesamten Aktienmarktes der Welt ausmacht. Während US-Anleger wissen, wann ihr Portfolio den S&P 500 untertrifft, wissen sie nicht, wann sie internationale Indizes unterbieten.

Das Betterment-Portfolio ist nicht darauf ausgelegt, den Markt zu schlagen, was mit Sicherheit schwierig zu bewerkstelligen ist und ein hohes Risiko birgt. Langfristig zu investieren wird durch ein gut diversifiziertes Portfolio wie das unsere, das unter anderem US-amerikanische Large-Cap-Aktien umfasst, weniger riskant. Dies ist der Index, der vom S&P 500 gemessen wird. Es wird immer Teile geben, die eine Über- und eine Unterperformance aufweisen, aber wir haben diese spezielle Mischung von Wertpapieren ausgewählt, um zu verhindern, dass Ihre Performance extreme Auf- oder Abwärtsänderungen erfährt, wie dies bei einem konzentrierteren Portfolio der Fall wäre.

Können meine Investitionen an Wert verlieren?

Betterment glaubt fest an passives Investieren. Die Mehrzahl der Nachweise zeigt, dass aktives Management, sei es durch einzelne Anleger oder Fondsmanager, bei den Nettogebührenrenditen mehr schadet als nützt. Wir investieren in preiswerte, passive Anlagen, die stets bestrebt sind, der Marktperformance zu entsprechen.

Wie alle Marktinvestitionen unterliegen jedoch die Wertpapiere, die Sie auf Ihrem Konto besitzen, dem Marktrisiko. Marktschwankungen sind normal und kurzfristig schwer vorherzusagen, aber aufgrund der Volatilität haben Sie die Möglichkeit, langfristig eine höhere Rendite zu erzielen, als Sie von einem Bankkonto erhalten.

Die wichtigsten Dinge, die wir Ihnen als Investor empfehlen, sind:

  1. Richten Sie Ihr Konto so ein, dass es Ihre Ziele genau widerspiegelt;
  2. Verwenden Sie unsere empfohlenen Aktienallokationen; und
  3. Bleib auf Kurs.

Unsere historischen Daten zeigen, dass Ihre Investition langfristig wahrscheinlich steigen wird.

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