Articles

Apple on koboltin perässä, joten poimimme Kobolttivarastojen huiput

LAS VEGAS, NV – tammikuu 09: Panasonicin kuivakennoakut näkyvät Panasonicin osastolla aikana… CES 2018 Las Vegas Convention Centerissä 9.tammikuuta 2018 Las Vegasissa, Nevadassa. CES, maailman suurin vuotuinen kuluttajateknologian Messut, kulkee tammikuun 12 ja ominaisuuksia noin 3,900 näytteilleasettajat esittelevät uusimmat tuotteet ja palvelut Yli 170,000 osallistujille. (Kuva: David Becker/Getty Images)

It ’ s no secret cobalt on ollut nousussa viimeisen vuoden aikana, kobolttikaivosyhtiöiden käydessä kauppaa kautta linjan. Suuret akkupohjaisten tuotteiden valmistajat matkapuhelinvalmistajista autovalmistajiin tarvitsevat tätä rajallista resurssia yhä enemmän. Tarjonnan puute on ajanut suuret valmistajat turvaamaan toimitukset suoraan kobolttikaivosten avulla.

Apple ilmoitti hiljattain, että yhtiö käy neuvotteluja useiden kobolttikaivosyhtiöiden kanssa. Huoli akkujen valmistuksessa käytettävän perusmetallin koboltin hinnan noususta on saanut Teolliset ostajat hakemaan pidempiaikaisia sopimuksia toimitusten lukitsemiseksi. Koboltin ongelma on, että suurin osa siitä tulee Kongon demokraattisesta tasavallasta, joka on pitkään jatkuneen sisällissodan repimä maa. Tämä kuohunta tarkoittaa, että koboltin louhinta on usein hyvin vaarallista ja altis toimitushäiriöille, jotka voivat johtaa hintojen nousemiseen.

sen perusteella, että Apple on ryhtynyt turvaamaan luotettavaa koboltin tarjontaa, meidän mielestämme on järkevää sijoittaa kaivostyöläisiin, jotka tuottavat tätä rajallista resurssia. Tätä silmällä pitäen etsimme yrityksiä, joilla on alan parhaat perusmittarit.

CressCap käyttää tietokoneälyä, joka perustuu systemaattisiin kaupankäyntimalleihin ja fraktaalianalyysiin, tuottaakseen osto-ja myyntisuosituksia yli 6 000 osakkeelle ympäri maailmaa, mukaan lukien useat kobolttikaivosyhtiöt. Huolimatta koboltin huimasta kasvusta viime kuukausina ja Applen ja muiden koboltin kuluttajien aikeista turvata toimitukset, useilla kobolttikaivosten tuottajilla on houkuttelevia ominaisuuksia. Osakkeet alun perin kauppaa pienempi ilmoitti Yhdysvaltain teräs-ja alumiinitullit viime viikolla. Onneksi suositelluilla kaivostyöläisillämme on hyvin vähän tuloja Yhdysvaltoihin lukuun ottamatta suurinta tuottajaa Glencorea (14%), mutta epäilemme, että taantuman pelot voivat ajaa osakkeiden arvostukset alemmas.

Laajenna, Miten suuntasuosituksemme lasketaan: CressCap käyttää monikertoimista mallia… valita parhaiten menestyvät varastot. Tietomme päivittyvät päivittäin ja jokaisen rahoitusmittarin akateemiset arvosanat (A – F) pisteytetään ja pisteytetään alueellisella/sektorikohtaisella suhteellisella tasolla. Suositustemme perustana on tunnistaa yritykset, joilla on Yhteissijoitustyyli arvo, kasvu, EPS-muutokset, kannattavuus ja LT Momentum. Akateemiset arvosanat C tai parempi osoittavat, että jokainen metri antaa hyvän arvosanan vertaissektoriin verrattuna.

CressCap Investment Research

vale (VALE3-BR)

ensimmäinen ostosuosituksemme on Vale, Brasilialainen materiaalintuottaja, jolla on omistuksia noin 30 maassa. Cresscap-materiaalialalla yhtiö on sijalla 4 95: stä. Tämä sijoitus tarkoittaa, että yhtiö on 95. prosenttipisteessä kaikista materiaaliyhtiöistämme. Valen toimitusjohtaja Fabio Schvartsman totesi 27.2.2017 vuotuisen tuloksensa kääntöpuolella, että ” vuoden 2017 tulos osoittaa merkittävää kassan tuottamista ja huomattavaa nettovelan vähentymistä hintojen realisoinnin parantumisen, pääoman allokoinnin tiukan kurinalaisuuden ja nikkeli-ja hiilivarantojen hieman parantuneiden tulosten ansiosta…vuosi 2017 oli käännekohta Valelle…Loimme perustan rahantuotannon monipuolistamiselle parantamalla nykyistä varallisuuspohjaamme vähentääksemme riippuvuuttamme rautamalmista.”Oikaistu käyttökate vuonna 2017 oli 28% korkeampi kuin vuonna 2016, mikä osoittaa, että kanta on vakaa pick, ja sillä on potentiaalia kasvaa, kun pelot kobolttipulasta pahenevat.

valella on Cresscapin alustalla A+ – arvosana, joka perustuu yhtiön perustekijöiden algoritmiseen analyysiin. Ei ole yllättävää, että Vale on suoriutunut erittäin hyvin viimeaikaisissa kasvu-ja kasvuluvuissa, sekä lyhyen että pitkän aikavälin hintavauhdissa. Cresscap 2yr forward EPS-kasvuluokka on B 2yr historiallisen EPS-kasvuluokan a+takana. Valen arvoluokka on D, mikä osoittaa, että osake on hieman tyyris, mutta viimeaikaisen koboltin hintojen nousun myötä näin käy mille tahansa materiaaliyhtiölle alkuvuodesta 2018. Yhtiö on myös erittäin kannattava, mikä näkyy liiketoiminnan, brutto-ja nettotuloksen voittomarginaaliluokissa A, A-ja A vastaavasti. Yhtiö on yleensä turvassa protektionistisilta toimilta Yhdysvalloissa, sillä vain 3% heidän tuloistaan paljastuu.

Kiinan molybdeeni (3993-HK)

materiaaliyhtiöiden vuoden 2018 aiheesta Kiinan molybdeeni on toinen koboltin louhija, joka menestyy viimeaikaisesta kiireestä turvata kobolttivarat. Tämä osake myös touts useita vahva vauhtia laadut, jossa 2yr eteenpäin myynnin kasvu grade A+ suhteessa alaan. Viimeiset 52 viikkoa ovat nähneet 127.27% hinnannousu Kiinan molybdeeni, ja viimeaikaiset uutiset ympäröivä lisääntynyt kysyntä akkuvalmistajien materiaaliteollisuuden on vakuuttunut meille, että osakekurssi jatkaa kiipeilyä. Vain 2 prosenttia yhtiön liikevaihdosta tulee Yhdysvalloista, joten tämän viikon ilmoituksella ei pitäisi olla juuri mitään vaikutusta Kiinan molybdeenin tulokseen.

Glencore Plc (GLEN-GB)

Cresscapin parametrien vuoksi on olemassa tiettyjä osakkeita, joiden perustekijät ovat pääosin positiivisia, mutta joita ei voida suositella ostoiksi, koska ne eivät täytä kriteerejämme. Yksi näistä varastoista on materiaalien tuottaja, maailman suurin kobolttikaivosyhtiö Glencore. Glencore Plc. on A + Cress sektoriluokalla ja sijoittuu top 5 varastot Cresscap Euroopan materiaalialalla. Osake suodattuu pois ostolistaltamme useiden heikkojen ydinmittareiden perusteella lasketun D-luokan kasvun vuoksi. Glencoren mukaan 14 prosenttia liikevaihdostaan kohdistuu myös Yhdysvaltoihin, joten yhtiö saattaa olla vaarassa viimeaikaisen talouspolitiikan muutoksen myötä. Nykyisistä keskinkertaisista kasvuluvuista huolimatta 2YR: n termiinimyynnin kasvuvauhti ja EPS – korjaukset TILIKAUDELLA2 ovat molemmat A-luokkaa, mikä osoittaa positiivista myyntiä ja tuloskehitystä tulevaisuudessa. Helmikuussa julkaistut tulokset osoittivat, että vuosi 2017 oli yhtiön vahvin tulos kautta aikojen. Markkinoinnin oikaistu liikevoitto ylitti 3 miljardia dollaria ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2008 ja teollisuuden oikaistu käyttökate nousi 60%.

Zhejiang Huayou Cobalt (603799-CN)

Zhejiang Huayou Cobalt harjoittaa litiumin uusien energiamateriaalien ja koboltin uusien materiaalien valmistusta, jalostusta ja myyntiä. Yhtiö on Kiinan johtava kobolttikemikaalien tuottaja, ja sillä on massiiviset sopimukset Applen ja LG Chem: n kaltaisten yritysten kanssa. Yhtiö on suljettu pois, koska P / E-suhde, joka viittaa siihen, että se on huono arvo nykykurssilla. Huayou Cobalt on listattu ilman cresscapin suositusta, mutta emme voineet olla huomaamatta, että sillä on A tai a+ – arvosanat kaikille 2yr forward-mittareille, mukaan lukien EPS-muutokset ja myynnin kasvu. Nämä positiiviset tulevaisuuden arvosanat, yhdistettynä vaikuttavaan vauhtiin ja strategisiin kumppanuuksiin tekevät Huayousta vaikea sivuuttaa.

kirjoittanut: Steven Cress ([email protected]) ja Tela Wittig ([email protected])

lisätietoja, voit vapaasti lähettää kysymyksiä [email protected] tai katsella sivuillamme www.cresscap.com. Klikkaa tästä nähdäksesi Cresscap Investment Researchin täydellisen vastuuvapauslausekkeen.