Articles

Understanding Bettermentin Salkkustrategia

sisällysluettelo

pörssilistatut rahastot

  • Mitä ovat ETF-rahastot?
  • mikä on kulusuhde?
  • ETF vs. sijoitusrahastot

Parempisalkku

  • mitä rahastoja salkussani on?
  • miksi Betterment on valinnut tämän salkun?
  • Voinko sijoittaa yksittäiseen osakkeeseen tai rahastoon (ts., S&P 500 indeksi vai Apple)?
  • mitkä ovat eri ETF-rahastoissa pidettyjen samojen kantojen nykyiset päällekkäisyydet?
  • jos asun Kaliforniassa tai New Yorkissa, voiko verotettavassa sijoitussalkussani olla osavaltiokohtaisia kuntaobligaatioita?

miten se toimii

  • miten salkkuni jaetaan?
  • miten ja milloin salkkuni tasapainottuu?
    • mittaamalla ja määrittelemällä ”Drift”
    • Tasapainotusmenetelmät
  • päihittääkö salkkuni markkinat?
  • voivatko sijoitukseni menettää arvoaan?

Mitä ovat ETF?

pörssinoteerattu rahasto (ETF) on Arvopaperi, joka yleensä seuraa indeksiä, hyödykettä tai varallisuuskoria-paljolti indeksirahaston tavoin—mutta käy kauppaa kuin osaketta pörssissä. Useimmat ETF: t seuraavat melko tarkasti niitä indeksejä, joita ne seuraavat, kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average. ETF ostetaan ja myydään kuin varastot koko päivän, ja siksi kokemus jatkuvasti muuttuvat hinnat. Betterment käyttää ETF-rahastoja sekä osake-että joukkovelkakirjasalkuissamme likviditeetin, hajautuksen ja alhaisten hallinnointipalkkioiden vuoksi. Lisätietoja ETF olet investoinut kautta Betterment, käy portfolio sivu.

mikä on kulusuhde?

Liikekulusuhteet ovat palkkioita, joita pörssilistatut rahastot (ETF), sijoitusrahastot, suljetut rahastot ja rahamarkkinarahastot perivät osakkailtaan. Palkkiota kutsutaan ”suhdeluvuksi”, koska se ilmoitetaan prosentteina varallisuudesta vuodessa, esimerkiksi 0,85%. Kulusuhde sisältää rahaston hallinnointiin liittyvät hallinto -, toiminta-ja oikeudenkäyntikulut sekä joskus jopa markkinointikulut (joita kutsutaan 12b-1-palkkioiksi) rahaston jakamisesta.

kulusuhde on tärkeä huomioida rahastoon sijoitettaessa. Vaikka et koskaan näe vähennystä tämän maksun tililtäsi, olet silti maksaa sitä. Se on rakennettu rahaston hintaan, joten se kertyy päivittäin ja on suhteessa sijoitukseesi rahastoon. Siksi tämä kulu vaikuttaa suoraan tuottoosi rahastossa-ja viime kädessä varallisuuteesi.

tästä syystä on tärkeää vertailla eri tarjoajien varojen liikekulusuhteita omaisuuseräluokan sisällä. Lisäksi jotkin omaisuusluokat ovat luonnostaan kalliimpia kuin toiset. Esimerkiksi Yhdysvaltain osakerahastoissa kulusuhde on yleensä pienempi kuin kansainvälisissä osakerahastoissa, joiden varat ovat kalliimpia hankkia. Rahaston strategia vaikuttaa myös sen kulusuhteeseen. Esimerkiksi passiivisesti hoidetuilla indeksirahastoilla on matalammat kulusuhteet kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla, vaikka niiden nettokattavuus on tyypillisesti parempi.

ETF vs. sijoitusrahastot

suorituskyky

pörssilistattu rahasto (ETF) on Arvopaperi, joka seuraa yleensä laajaportaista osake-tai joukkolainaindeksiä tai arvopaperikoria-aivan kuten sijoitusrahasto—mutta käy kauppaa kuin osake pörssilistatussa pörssissä. Suunnittelultaan indeksit ETF seuraavat tarkasti vertailuarvojaan, kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average.

sen sijaan useimpia sijoitusrahastoja hoidetaan aktiivisesti, ja ne pyrkivät päihittämään vertailuarvonsa. Rahaston suorituskyky voi olla hyvin riippuvainen siitä, että salkunhoitaja tekee päätöksen sijoittaa yhteen osakkeeseen toista osaketta vastaan, ja se voi vaihdella vuosittain.

kaupankäyntikulut

ETF: iä ostetaan ja myydään kuin osakkeita pitkin päivää, ja niillä käydään vilkasta kauppaa monien eri tahojen kesken. Tämä likviditeetti vähentää transaktiokustannuksia ja helpottaa myös tilattavien toimintojen, kuten salkun luomisen tai tasapainottamisen, kauppaa.

sen sijaan sijoitusrahastot käyvät kauppaa vain kerran päivässä, ja Rahaston Hoitaja on ostajien ja myyjien ainoa vastapuoli. Sijoitusrahastoilla on myös sisäisiä kaupankäyntipalkkioita, joita ei ilmoiteta ilmoitetun palkkion lisäksi, ja niiden arvioidaan vaihtelevan 0,11 prosentista 2 prosenttiin, kun keskimääräinen kaupankäyntipalkkio on 1,44 prosenttia. Joten, vaikka monet passiiviset indeksirahastojen julkistamattomat kaupankäyntipalkkiot ovat todennäköisesti melko alhaiset, ne eivät ole nolla, mikä on jotain otettava huomioon, kun tehdään puhdasta kustannusvertailua.

liikekulusuhde

tyypillisesti ETF-rahastoilla on matalammat liikekulusuhteet kuin sijoitusrahastoilla, vaikka niiden toiminta palkkion nettoutuksessa on tyypillisesti parempaa. Tämä on yksi tärkeimmistä syistä—paremman verotuksen tehokkuuden ja minimisaldojen puuttumisen ohella—että Betterment hyödyntää pörssinoteerattuja rahastoja salkussamme.

ETF: n johtajat tienaavat rahaa vähentämällä vuotuiset kulut läpi vuoden maksamistaan osingoista, ja he kertovat etukäteen, kuinka paljon se tulee olemaan. Ei ole kustannuksia ostaa tai myydä ETF, eikä piilotettuja kuluja. Jos tekisit kauppaa välittäjän kautta, välittäjä veloittaisi sinulta yleensä välityspalkkion kaupan toteuttamisesta. Täällä betterment, emme veloita mitään maksuja ulkopuolella meidän tasainen neuvontamaksu, kun ostamme ja myymme ETF puolestasi.

sen sijaan avoimissa sijoitusrahastoissa on osto-ja lunastuspalkkioita. Nämä palkkiot vaihtelevat 0,25 prosentista 2 prosenttiin, ja rahasto veloittaa ne osakkeiden ostamisesta tai myymisestä tietyn (yleensä lyhyen) ajan kuluessa. Osto-ja lunastuspalkkiot eroavat provisiosta, koska rahat menevät takaisin rahastoon eikä välittäjälle. Näiden maksujen tarkoituksena on estää markkinoiden lyhytaikainen ajoitus.

joillakin sijoitusrahastoilla on eri osakelajeja, joista jokaisella on oma kulusuhde ja minimisijoitus.

verot

täällä on helppo ajautua nopeasti syvälle rikkaruohoihin, mutta tarkkaan ottaen ”verotehokas” sijoitusrahastokaan ei välttämättä ole yhtä verotehokas kuin ETF.

kun omistat osuuden ETF: stä, sinulla on yksi vakuus suoraan verotuksessa ja hallitset tapahtumia, jotka aiheuttavat veroseuraamuksia. Esimerkki verotilaisuudesta olisi osakkeen myyminen.

Kun kuitenkin omistat osuuden sijoitusrahastosta, monet olosuhteet, joihin et voi vaikuttaa, voivat aiheuttaa sinulle verotettavia tapahtumia. Rahastonhoitaja voi halutessaan myydä joitakin kohde-etuutena olevia arvopapereita tasapainottaakseen indeksiä tai muuten muuttaa indeksiä, tai muut sijoittajat kuin sinä voivat vetäytyä, mikä pakottaa hoitajan myymään tavalla, jolla voi olla veroseuraamuksia sinulle, vaikka et ole myynyt mitään. ”Verotehokkaan” rahaston hoitaja oletettavasti pyrkii minimoimaan tällaiset tulokset, mutta se ei välttämättä aina ole heidän hallinnassaan.

mitä rahastoja salkussani on?

Betterment-salkku koostuu globaalisti hajautettujen osake-ja joukkovelkakirjalainojen ETF-rahastojen yhdistelmästä, jolla pyritään tehokkaasti valtaamaan Yhdysvaltain laajat osakemarkkinat sekä kansainväliset kehittyneet ja kehittyvät markkinat. Valitsimme nämä ETF perustuvat niiden likviditeetti, monipuolistaminen, ja alhaiset hallinnointipalkkiot.

rahasi on sijoitettu tuhansiin yhtiöihin murto-osuuksien kautta. Kuinka suuri osa salkustasi koostuu osakkeista ja joukkovelkakirjalainoista riippuu salkkusi tarkasta kohdentamisesta, joten osa salkkustrategiamme rahastoista näkyy vain tietyissä osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen välisissä allokoinneissa. Esimerkiksi, jos portfolio on asetettu 100% joukkovelkakirjoja, et näe mitään varastossa ETF, jotka sisältyvät Betterment Portfolio.

Katso jokainen rahasto Betterment-salkussa tai kirjaudu sisään nähdäksesi yhden tavoitteistasi, joka noudattaa Bettermentin allokointisuosituksia.

kun olet kirjautunut sisään, valitse tietty sijoitustavoite ja siirry sitten Portfolioanalyysi-välilehteen nähdäksesi tietyt omaisuusluokat ja kyseisen tavoitteen taustalla olevat ETF-rahastot.

miksi Betterment on valinnut tämän salkun?

Parempiosainen salkku rakentuu ammattimaisesti käyttäen kaksiosaista prosessia: varojen allokointia ja rahaston valintaa. Yhdessä ne määrittävät ETF: t, jotka muodostavat portfoliosi.

Betterment rakentaa sijoittajan tavoitteiden ja aikajänteen kannalta sopivia globaalisti hajautettuja, strategisia omaisuuserien allokointisalkkuja. Jokainen salkku valitaan systemaattisen salkun optimointiprosessin tuloksena, jossa samanaikaisesti tasapainotetaan kunkin omaisuusluokan pitkän aikavälin odotettuja tuottoja koskevia ennusteita sekä koko salkun historiallista että ennakoivaa varjopuolikäyttäytymistä vastaan.

odotettujen tuottojen ennustamisessa hyödynnämme Black-Litterman Global portfolion Optimointimallia, joka yhdistää asianmukaisesti markkinaodotukset, jotka on poimittu historiallisesta suorituskyvystä ja nykyisestä hintatasosta, Bettermentin näkemyksiin pitkän aikavälin omaisuusluokan käyttäytymisestä ja korrelaatioista. Tuloksena on salkku, joka tarjoaa optimaalisen yhdistelmän omaisuuseräluokkien vastuita eri talousalueilla, sijoitustyyleissä ja arvopaperityypeissä, jotta saadaan paras mahdollinen riskipainotettu tuotto jokaiselle riskitasolle.

korkojen ja inflaation muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti salkun pitkän aikavälin kehitykseen. Täysin monipuolinen globaali portfoliomme auttaa tasoittamaan näiden tekijöiden vaikutuksia, sillä eri puolilla maailmaa ne koetaan eri aikoina ja vaihtelevalla vakavuudella. Salkussamme vältetään myös sijoittajien yleinen käyttäytymisvirhe nimeltä home-bias, tai taipumus omistaa yrityksiä kotimaastasi.

Jos haluat nähdä Betterment-portfolion tehokkaan rajapinnan verrattuna heikompiin vaihtoehtoihin, Lue lisää portfoliomme optimoinnista. Lue lisää historiallisista tuotoistamme.

Voinko sijoittaa yksittäiseen osakkeeseen tai rahastoon (ts., S&P 500 indeksi vai Apple)?

ei, yksittäiseen osakkeeseen tai rahastoon ei voi sijoittaa paremmalla hinnalla. Pyrimme sijoittamaan globaalisti hajautettuun portfolioon (johon kuuluu yli 5 000 yritystä), joka koostuu edullisista ja nestemäisistä ETF-rahastoista. Portfolio valittiin tarjoamaan optimaalista tuottoa kaikilla riskitasoilla, ja se tasapainottuu markkinoiden vaihtuessa ja kasvaessasi lähemmäksi tavoitteesi päättymispäivää, jos sinulla on aikahorisontti asetettu.

uskomme passiiviseen sijoittamiseen. Suurin osa todisteista osoittaa, että yksittäisten sijoittajien tai rahastonhoitajien aktiivisesta hallinnoinnista voi olla enemmän haittaa kuin hyötyä palkkioiden nettotuotoissa. Siksi panostamme edullisiin, passiivisiin investointeihin ja pyrimme vastaamaan markkinoiden suorituskykyä.

tarjoamme muutamia vaihtoehtoja Betterment-portfolioon, mukaan lukien strategioita sosiaalisesti vastuullisesta sijoittamisesta, tulonmuodostuksen kohdentamisesta ja määrällisestä tekijäinvestoinnista kiinnostuneille. Jokainen portfolio on saatavilla yksittäisellä tavoitetasolla ja mukauttaa suositellun kohdentamisensa tai tavoitetulonsa mieltymystesi ja aikahorisonttisi mukaan. Betterment-tililläsi voi olla useita salkkustrategioita, jotka on räätälöity erilaisiin taloudellisiin tavoitteisiisi.

edistyneille sijoittajillemme eniten räätälöintiä tarjoavat joustavat salkut, joiden avulla voit säätää kunkin omaisuusluokan painoarvoa Betterment-salkun sisällä.

mitkä ovat eri ETF-rahastoissa olevien samojen varastojen nykyiset päällekkäisyydet?

yleensä ainoat varastot, joissa on päällekkäisyyksiä, ovat arvovarastot ja pienvarastot.

olemme käyttäneet näyttöön perustuvia optimointeja, jotka kallistavat suositellun salkun kohti arvo-osakkeita ja sijoituksia pienemmällä markkina-arvolla. Tämän kallistelun saavuttamiseksi käytämme koko Yhdysvaltoja. stock-market ETF meidän ydin holding, ja sitten sijoittaa kolme lisäarvoon perustuva ETF large-cap, mid-cap, ja small-cap arvo oman pääoman altistuminen, vastaavasti.

näihin kolmeen etf–rahastoon kuuluvilla osakkeilla on kaksinkertainen riski, mikä on juuri sitä, mitä haluamme-olla niissä ylipainoisia laajoihin markkinoihin verrattuna.

Katso täydellinen luettelo ETF-rahastoista Betterment-salkussa.

jos asun Kaliforniassa tai New Yorkissa, voiko verotettavassa sijoitussalkussani olla osavaltiokohtaisia kuntaobligaatioita?

verotettavien tilien Standardiparannussalkussa käytetään kansallista kuntalainaa ETF: ää, joka antaa vastuun kansallisista kuntalainoista. Asiakkaille, joilla on vähintään saldo (tai aikomus rahoittaa) vähintään $100,000, Betterment tarjoaa valtion erityisiä kuntien bond ETF Kalifornian ja New Yorkin asukkaiden sijasta national municipal bond ETF. Nämä ETF tarjoavat altistumista Kalifornian kuntien joukkovelkakirjalainat ja New Yorkin kuntien joukkovelkakirjalainat, vastaavasti.

Valtiokohtaiset kuntaliitokset ovat yleensä edullisia suurituloisille. Lisää taustaa siitä, milloin se voisi olla järkevää sijoittaa paikallisiin kuntien joukkovelkakirjoihin, katso seuraava artikkeli: Muni Bond Exposure: milloin on järkevää mennä paikalliseen?

Jos haluat vaihtaa kansalliset kunnalliset joukkovelkakirjalainat ETF: t salkussasi valtiokohtaisiin joukkovelkakirjalainoihin, ota meihin yhteyttä osoitteessa [email protected] suosittelemme yleensä tämän vaihdon tekemistä ennen kuin rahoitat tiliäsi, mutta jos tiliäsi rahoitetaan, myymme sinut ulos national municipal bond ETF: stä ajan mittaan tavalla, joka pyrkii minimoimaan sinulle koituvien verotettavien voittojen toteutumisen.

miten salkkuni jaetaan?

kun talletat rahaa paremmalla sijoituksella, jokainen dollari sijoitetaan saumattomasti jopa 14 eri omaisuusluokkaan riippuen valitsemastasi varojen kohdentamisesta.

päätät ideaalisesta osakejaosta vs. joukkovelkakirjat, joka riippuu siitä, kuinka paljon haluat ottaa riskiä ja kuinka paljon aikaa aiot sijoittaa. Annamme suosituksia, jotka perustuvat tavoitteisiisi ja aikatauluusi, ja tasapainotamme portfoliosi automaattisesti ajan mittaan, jotta pysyt taloudellisissa tavoitteissasi. Kun perustat tilisi, mitä tarkempia tietoja syötät tavoitteistasi, sitä paremmin neuvomme voidaan optimoida sinulle.

Lue lisää sijoitusstrategiastamme.

voit myös nähdä ETF: n täyden erittelyn jokaisessa jaossa, tai jos sinulla on jo tili, voit kirjautua sisään ja tarkastella portfolioerittelyäsi.

miten ja milloin salkkuni tasapainottuu?

miksi tasapainottaminen on tarpeen

ajan mittaan hajautetun salkun yksittäisten ETF-rahastojen arvo liikkuu ylös ja alas ajautuen pois tavoitepainoistaan. Esimerkiksi pitkällä aikavälillä osakkeet yleensä nousevat nopeammin kuin joukkovelkakirjat. Salkkusi osake-osan arvo voi nousta nopeammin suhteessa joukkovelkakirjaosuuteen-jos et tasapainota sitä.

salkkusi tavoitepainojen ja nykyisen salkkusi todellisten painojen välistä erotusta kutsutaan driftiksi.

tasapainotus korjaa driftiä ja tuo salkkusi takaisin tavoitejakoon.

mittaamalla portfolion Drift

määrittelemme portfolion drift: n kunkin omaisuusluokan absoluuttisena kokonaispoikkeamana sen tavoitteesta jaettuna kahdella. Tässä on yksinkertaistettu esimerkki, jossa on vain neljä omaisuuserää:

taulukko, jossa esitetään poikkeamat driftille

suuri drift vähentää salkkusi tehokkuutta ja saattaa altistaa sinut suuremmalle (tai pienemmälle) riskille kuin olet tarkoittanut asettaessasi tavoitejaon.

tämän ajautumisen vähentämiseen tähtääviä toimia kutsutaan tasapainottamiseksi, mitä parempi automaattisesti tekee sinulle monella tavalla—olosuhteista riippuen—ja aina verotuksen tehokkuutta silmällä pitäen. Menetelmämme tasapainottamiseksi ovat:

  • kassavirran tasapainottaminen: ehdotettu, kun drift saavuttaa 2%
  • Myy/Osta tasapainottaminen: aktivoituu automaattisesti, kun drift saavuttaa 3%*
  • Allokaatiomuutoksen tasapainottaminen: korjaa drift, kun muutat tavoitejakoa manuaalisesti

*huomaa, että Betterment for Advisors-alustamme käyttämissä Dimensional Fund Advisor-salkuissa on vaihtoehtoinen sell / buy-tasapainotuskynnys, joka on 5%, ja drift lasketaan rahastotason drift-kynnysarvon perusteella eikä omaisuuseräluokan drift-perusteella.

seuraavassa käsitellään yksityiskohtaisesti kutakin näistä tasapainotusmenetelmistä.

Tasapainottamismenetelmät

kassavirran tasapainottaminen

tähän menetelmään kuuluu joko ostaminen tai myyminen—mutta ei molempia samanaikaisesti—ja se on parempi vaihtoehto silloin, kun salkkuun tai salkusta virtaa rahaa joka tapauksessa. Jokainen kassavirta (esim.talletus, osingon uudelleeninvestointi tai nosto) käytetään salkkusi tasapainottamiseen. Murto-osakkeiden avulla voimme jakaa nämä rahavirrat tarkasti penniäkään.

sisäänvirtaukset: saat tasapainosi aina, kun teet talletuksen, myös silloin, kun talletat automaattisesti tai saat osinkoja tilillesi. Käytämme sisäänvirtaus ostaa omaisuusluokkia olet tällä hetkellä alipainoinen, vähentää drift. Seurauksena on, että tarve myydä tasapainottamiseksi vähenee. Kun sisäänvirtauksia on riittävästi, myyntitarve poistuu kokonaan. Ei myyntiä, ei myyntivoittoja, eli ei veroja.

tämä menetelmä on niin toivottava, että olemme rakentaneet sen suoraan Portfolio-välilehteesi. Aina kun drift saavuttaa 2% tai enemmän, laskemme talletuksen, joka tarvitaan driftisi vähentämiseksi, ja teemme talletuksen tekemisen helpoksi.

ulosvirtaukset: ulosvirtaukset (esim. nostoja) käytetään myös tasapainottamiseen, myymällä ensin ylipainoisia omaisuusluokkia. Kun olemme myyneet kaikki omaisuuseräluokat, että olet ylipainoinen, myymme kaikki omaisuuseräluokat yhtä pitää sinut tasapainossa. Käytämme hienostunutta erävalinta-algoritmia nimeltä TaxMin omaisuusluokissa minimoidaksemme verovaikutukset mahdollisimman paljon verotettavilla tileillä.

Myy/Osta tasapainotus

Jos rahavirtoja ei ole tai ne eivät riitä pitämään salkkusi driftiä tietyn toleranssin sisällä, tasapainottamme myymällä ja ostamalla. Myymme juuri tarpeeksi ylipainoisia omaisuusluokkia, ja käytämme tuotot alipainoisten omaisuusluokkien ostamiseen, jotta salkun varat sekoittuisivat uudelleen ja ajautuminen vähenisi.

Myy / Osta tasapainottaminen käynnistyy automaattisesti aina, kun salkun Siirtymä saavuttaa 3%. Algoritmimme tarkistavat driftisi noin kerran päivässä ja tasapainottavat tarvittaessa.

on mahdollista, että drift jää yli 3%, Jos sinulla ei ole pitkäaikaisia Eriä myytäväksi (yleensä johtuu siitä, että tili on alle vuoden vanha) ja rahavirtoja ei ole.

Tämä johtuu siitä, että missä tahansa myyntikaupassa TaxMin valitsee pienimmät verovaikutuserät, mutta lopettaa ennen kuin myy mitään eriä, jotka realisoisivat lyhytaikaisia myyntivoittoja, joita verotetaan korkeammin kuin pitkäaikaisia myyntivoittoja. Näin voimme saavuttaa korkeamman verojen jälkeisen tuloksen yksinkertaisesti odottamalla, että eristä tulee pitkäaikaisia ennen tasapainottamista, jos se on vielä tarpeen siinä vaiheessa.

Jos haluat kytkeä automaattisen sell / buy-tasapainottamisen pois päältä niin, että tasapainotamme salkkuasi vain rahavirtojen perusteella (esim. talletukset, nostot tai osinkoinvestoinnit) eikä jo salkussa olevien varojen uudelleen sekoittamista, lähetä meille sähköpostia.

Allokaatiomuutoksen tasapainottaminen

tavoitejaon manuaalisesti säätäminen käynnistää myös tasapainottamisen. Tämä myy arvopapereita ja voisi mahdollisesti realisoida myyntivoittoja. Lisäksi, jos muutat kohdentamistasi edes 1%: lla, sinut tasapainotetaan täysin vastaamaan uutta tavoitejakoa veroseurauksista riippumatta. Kuten kaikissa myyntikaupoissa, käytämme Taxminia verovaikutusten vähentämiseksi mahdollisimman paljon, ja näet verovaikutusten esikatselun ennen muutoksen viimeistelyä.

peittoaako salkkuni markkinat?

jokaisen maan sijoittajat seuraavat mielellään paikallisia osakemarkkinoitaan vertailukohtana. Britit seuraavat FTSE: tä, saksalaiset vahtivat DAX: ia ja japanilaiset kiinnittävät huomiota Nikkeihin. Yhdysvaltalaisia sijoittajia vetää puoleensa käyttää vertailukohtana s&P 500, koska se on tuttu ja Yhdysvaltain uutisten uutisoiduin indeksi. Amerikkalaiset kuulevat vähemmän todennäköisesti, että s&P 500 edustaa vain osaa (noin 80%) Yhdysvaltain osakemarkkinoista ja 36% Koko maailman osakemarkkinoista. Vaikka yhdysvaltalaiset sijoittajat tietävät, milloin heidän salkkunsa alisuorittaa s&P 500, he eivät tiedä, milloin he alisuorittavat kansainvälisiä indeksejä.

Betterment-salkkua ei ole suunniteltu voittamaan markkinoita, mikä on vaikea tehdä varmuudella ja sisältää paljon riskejä. Pitkän aikavälin sijoittamista vähentää riskialttius kaltaisemme hyvin hajautetun salkun kautta, joka sisältää, mutta ei rajoitu, Yhdysvaltain suuret cap-osakkeet, joka on s&P 500-indeksillä mitattu indeksi. Aina tulee olemaan osia, jotka ylisuorittavat ja alisuorittavat, mutta valitsimme tämän nimenomaisen arvopaperisekoituksen, joka auttaa estämään suorituskykyäsi kokemasta äärimmäisiä ylös-tai alaspäin suuntautuvia muutoksia, kuten keskittyneempi salkku tekisi.

voivatko sijoitukseni menettää arvoaan?

Betterment uskoo vahvasti passiiviseen sijoittamiseen. Suurin osa aineistosta osoittaa, että yksittäisten sijoittajien tai rahastonhoitajien harjoittama aktiivinen hallinnointi aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä palkkioiden nettotuotoissa. Investoimme edullisiin, passiivisiin investointeihin, jotka pyrkivät aina vastaamaan markkinoiden suorituskykyä.

kuitenkin, kuten kaikki markkinasijoitukset, tililläsi olevat arvopaperit ovat markkinariskin alaisia. Vaihtelut markkinoilla ovat normaaleja ja vaikea ennustaa lyhyellä aikavälillä, mutta se johtuu volatiliteetti, että sinulla on mahdollisuus hakea korkeampaa tuottoa pitkällä aikavälillä kuin saatat saada pankkitililtä.

tärkeimmät asiat, joita suosittelemme tekemään sijoittajana, ovat:

  1. perustaa tili vastaamaan tarkasti tavoitteitasi;
  2. Käytä suositeltuja osakeantojamme; ja
  3. pysy kurssilla.

historiatietomme osoittavat, että pitkällä aikavälillä sijoituksesi todennäköisesti kasvaa.

takaisin huipulle