Articles

Apple la vânătoare de Cobalt, așa că am ales stocurile de Cobalt de top

LAS VEGAS, NV – ianuarie 09: Panasonic Baterii cu celule uscate sunt afișate la standul Panasonic în timpul… CES 2018 la Las Vegas Convention Center pe 9 ianuarie 2018 în Las Vegas, Nevada. CES, cea mai mare expoziție anuală de tehnologie pentru consumatori din lume, se desfășoară până pe 12 ianuarie și prezintă aproximativ 3.900 de expozanți care își prezintă cele mai noi produse și servicii pentru mai mult de 170.000 de participanți. (Foto de David Becker/Getty Images)

nu este un secret cobalt a fost trend în ultimul an, cu companiile miniere de cobalt de tranzacționare în sus peste bord. Producătorii mari de produse pe bază de baterii de la producătorii de telefoane mobile la producătorii de automobile au nevoie din ce în ce mai mult de această resursă finită. Lipsa aprovizionării a determinat producătorii mari să asigure aprovizionarea directă cu minerii de cobalt.

Apple a anunțat recent că compania este în discuții cu mai multe companii miniere de cobalt. Preocupările legate de creșterea prețurilor cobaltului, un metal de bază utilizat în producția de baterii, au determinat cumpărătorii industriali să caute contracte pe termen mai lung pentru a bloca livrările. Problema cu cobaltul este că cea mai mare parte provine din Republica Democrată Congo, o țară sfâșiată de un război civil de lungă durată. Această tulburare înseamnă că mineritul cobaltului este adesea foarte periculos și este supus unor întreruperi ale aprovizionării care pot duce la prețuri în spirală. pe baza demersului Apple de a asigura o aprovizionare fiabilă cu cobalt, credem că are sens să investim în minerii care produc această resursă finită. Având în vedere acest lucru, am căutat companiile cu cele mai bune valori fundamentale din industrie.CressCap folosește inteligența computerizată, alimentată de modele de tranzacționare sistematice și analize fractale, pentru a produce recomandări de cumpărare și vânzare pe mai mult de 6.000 de acțiuni din întreaga lume, inclusiv mai multe companii miniere de cobalt. În ciuda creșterii cobaltului în ultimele luni și a intențiilor Apple și a altor consumatori de cobalt de a asigura aprovizionarea, mai mulți producători de minerit de cobalt posedă caracteristici atractive. Stocurile tranzacționate inițial mai mici pe tarifele anunțate de oțel și aluminiu din SUA săptămâna trecută. Din fericire, minerii noștri recomandați au o expunere foarte mică a veniturilor în Statele Unite, cu excepția celui mai mare producător, Glencore (14%), dar bănuim că temerile de recesiune ar putea duce la scăderea evaluărilor stocurilor.

extindeți pentru a vedea cum sunt calculate recomandările noastre direcționale: CressCap folosește un model cu mai mulți factori… pentru a selecta cele mai performante stocuri. Datele noastre sunt actualizate zilnic, iar notele academice (A-F) pentru fiecare metrică financiară sunt marcate și clasate pe o bază relativă regională/sectorială. Fundamentul recomandărilor noastre este identificarea companiilor care posedă stilul de investiții colective de valoare, creștere, revizuiri EPS, rentabilitate și impuls LT. Notele academice de C sau mai bine indică faptul că fiecare metrică are rezultate bune în comparație cu sectorul de la egal la egal.

CressCap Investment Research

Vale (VALE3-BR)

prima noastră recomandare de cumpărare este Vale, un miner Brazilian de materiale cu participații în aproximativ 30 de țări. Compania ocupă locul 4 din 95 în sectorul materialelor CressCap. Acest rang înseamnă că compania se află în percentila 95 a tuturor companiilor noastre de materiale. CEO-ul Vale, Fabio Schvartsman, a declarat pe baza rezultatelor lor anuale pe 27 Februarie, că „performanța noastră din 2017 arată o generare remarcabilă de numerar și o reducere substanțială a datoriei nete ca urmare a îmbunătățirii realizării prețurilor, a disciplinei stricte în alocarea capitalului și a rezultatelor ușor îmbunătățite din activele de nichel și cărbune…2017 a fost un punct de cotitură pentru Vale…Am pus bazele diversificării generării de numerar prin îmbunătățirea bazei de active pe care o avem astăzi pentru a reduce dependența noastră de minereul de fier.”EBITDA ajustat în 2017, a fost cu 28% mai mare decât în 2016, arătând că stocul este o alegere solidă și are potențialul de a crește pe măsură ce temerile legate de un deficit de cobalt se înrăutățesc.

Vale are o notă A+ pe platforma CressCap, bazată pe o analiză algoritmică a fundamentelor companiei. În mod surprinzător, Vale a evoluat foarte bine în scorurile recente de impuls și creștere, cu un impuls de preț pe termen scurt și lung, ambele fiind evaluate ca note. CressCap 2yr forward EPS grad de creștere este un B pe partea din spate a 2yr istoric EPS grad de creștere A+. Gradul de valoare pentru Vale este a D, arătând că stocul este puțin scump, dar odată cu creșterea recentă a prețurilor cobaltului, acesta va fi cazul oricărei companii de materiale la începutul anului 2018. Compania este, de asemenea, foarte profitabilă, așa cum este expusă de clasele noastre de marjă de profit din exploatare, brut și net de A, A – și, respectiv, A. Compania este, în general, ferită de acțiunile protecționiste din SUA, deoarece doar 3% din veniturile lor sunt expuse.

China molibden (3993-HK)

pe tema companiilor de materiale în 2018, China molibden este un alt miner de cobalt care stă să prospere din graba recentă de a asigura resursele de cobalt. Acest stoc prezintă, de asemenea, o serie de note puternice de impuls, cu un grad de creștere a vânzărilor 2yr de A+ în raport cu sectorul. Ultimele 52 de săptămâni au înregistrat o creștere a prețului de 127,27% pentru China molibden, iar știrile recente din jurul cererii crescute din partea producătorilor de baterii din industria materialelor ne-au convins că prețul acțiunilor va continua să urce. Doar 2% din veniturile companiei provin din SUA, astfel încât anunțul din această săptămână ar trebui să aibă un efect redus sau deloc asupra performanței Chinei.

Glencore Plc (Glen-GB)

Din cauza parametrilor CressCap, există anumite stocuri care au fundamente predominant pozitive, dar nu pot fi recomandate ca achiziții, deoarece nu îndeplinesc criteriile noastre. Unul dintre aceste stocuri este producătorul de materiale, Glencore, cea mai mare companie minieră de cobalt din lume. Glencore Plc. are un grad de sector a + Cress și este clasat în primele 5 stocuri din sectorul materialelor Europene CressCap. Stocul este filtrat din lista noastră de cumpărare din cauza unui grad D în creștere, calculat din mai multe valori de bază slabe. Glencore atribuie, de asemenea, 14% din expunerea veniturilor sale în SUA, astfel încât compania poate fi expusă riscului odată cu schimbarea recentă a politicii economice. În ciuda scorurilor de creștere mediocre actuale, rata de creștere a vânzărilor 2yr forward și revizuirile EPS pentru FY2 sunt ambele clase A, indicând performanțe pozitive ale vânzărilor și câștigurilor. Rezultatele publicate în februarie au arătat că 2017 a fost cea mai puternică performanță înregistrată de companie. EBIT ajustat pentru Marketing a depășit 3 miliarde de dolari pentru prima dată din 2008, iar EBITDA ajustat industrial a crescut cu 60%.

Zhejiang Huayou Cobalt (603799-CN)

Zhejiang Huayou Cobalt se angajează în fabricarea, prelucrarea și vânzarea de materiale noi de energie litiu și materiale noi de cobalt. Compania este principalul producător de produse chimice de cobalt din China și are contracte masive cu companii precum Apple și LG Chem. Compania este exclusă din cauza unui raport P / E care sugerează că este o valoare slabă la prețul curent. Huayou Cobalt este listat fără nicio recomandare de către CressCap, dar nu am putut să nu observăm că are note A sau a+ pentru toate valorile 2yr forward, inclusiv revizuirile EPS și creșterea vânzărilor. Aceste note pozitive viitoare, asociat cu impuls impresionant și parteneriate strategice face Huayou greu de ignorat.

scris de: Steven Cress ([email protected]) și Tela Wittig ([email protected])

pentru informații suplimentare, nu ezitați să trimiteți întrebări la [email protected] sau vizualizați site-ul nostru www.cresscap.com. Vă rugăm să faceți clic aici pentru a vizualiza disclaimer complet CressCap Investment Research.